메리츠자산운용 금감원 경영유의사항 · 2020-07-30

경영유의사항 공개

1. 금융회사명 : 메리츠자산운용㈜

2. 조치일 : 2020. 7. 30.

3. 조치내용

제재대상

제재내용

기 관

경영유의사항 1건

제재대상

제재내용

기 관

경영유의사항 1건

4. 조치대상사실

가. 경영유의사항

(1) 투자자보호를 위한 펀드설정 전 검토절차 강화

메리츠자산운용㈜은 금리연계 파생결합증권(이하 “DLS”)을 유일한 편입자산으로 하는 사모 집합투자기구(이하 “DLF”)를 설정·운용함에 있어서 DLF 설정 시 편입대상 DLS의 상품구조 및 내재된 리스크를 검토하기 보다는 수익구조의 명확성, 가격산출 가능성 등 펀드 설정이 용이한지 여부를 중심으로 분석하였고, 고위험 금융투자상품을 편입한 펀드임에도 상품위원회 등의 심의를 거치지 아니 하였으며 DLS 기초자산 금리 변동에 따라 손실발생가능성이 높아졌음에도 과거 금리 최저점 등을 근거로 펀드 설정을 계속하는 등 투자자 보호를 위해 요구되는 펀드 설정 전 검토절차를 형식적으로 진행하였는바 향후 신규펀드를 설정할 때는 편입자산의 특성을 면밀히 파악하여 상품구조의 적정성, 내재된 리스크 대비 펀드의 수익성 등을 종합적으로 검토하고, 운용부서 뿐만이 아니라 리스크 및 준법 등 유관부서의 검토를 거친 후 그 결과를 바탕으로 상품위원회 등 내부 의사결정기구에서 실질적인 심의가 이루어질 수 있도록 검토 프로세스를 강화할 필요가 있으며

또한, 백테스트(back test) 등 편입대상 자산에 대한 분석결과를 상품제안서, 요약제안서 등 투자자에 교부되는 안내자료에 기재할 경우 동 분석결과가 기초자산의 특성을 충분하게 반영하였는지 또는 투자자 오인가능성은 없는지 여부 등을 사전 점검하는 절차를 마련할 필요가 있음