하나생명보험주식회사 금감원 경영유의사항 · 2021-09-14

경영유의사항·개선사항 공개안

경영유의사항·개선사항 공개안

Ⅰ. 금융회사명 : 하나생명보험주식회사

Ⅱ. 조치일 : 2021. 9. 14.

Ⅲ. 조치내용

대 상

내 용

기 관

경영유의사항 1건, 개선사항 3건

대 상

내 용

기 관

경영유의사항 1건, 개선사항 3건

Ⅳ. 조치대상사실

1. 경영유의사항

가. 대체투자 관련 리스크관리 강화 필요

하나생명보험㈜(이하 ‘회사’)는 대체투자와 관련하여 자산군·국가·지역별 전체한도를 설정하고 투자위원회를 통해 리스크를 평가하여 승인하는 등 리스크관리 업무를 수행하고 있으나, 아래와 같이 대체투자 관련 한도 관리 및 투자심사 기준 등에서 미흡한 부분이 있으므로 대체투자와 관련한 리스크관리를 강화할 필요가 있음

① 회사는 내규인 ｢□□□□□□□세칙｣에 따라 자산군별 및 국가·지역별 전체한도 등을 설정하여 관리하고 있으나 대체투자 상품유형별*·사업방식별 세부한도를 설정하지 않아 최근 ○년동안 전체 대체투자 중 평균 ○○.○%를 부동산에 투자**하였고 SOC에 대한 투자는 투자비용 회수위험을 사업자가 부담하는 방식(BTO*** 등)에만 모두 투자하고 있으므로,

* 부동산, 인프라, 구조화상품, PEF 등

** 전체 대체투자 중 부동산 투자 비중 : 2018년말 ○○.○%, 2019년말 ○○.○%, 2020년말 ○○.○%

*** BTO(Build Transfer Operation) : 투자비용을 최종 수요자로부터 회수(위험 사업자 부담) BTL(Build Transfer Lease) : 투자비용을 주무관청으로부터 임대료로 받음(위험 주무관청 부담) 대체투자 상품유형별·사업방식별 한도를 설정하는 등 대체투자 관련 한도를 세분화하여 특정 부분에 리스크가 집중되지 않도록 관리를 강화할 필요가 있음

② 회사는 내규인 ｢◆◆◆◆◆◆◆◆◆지침｣에 따라 시나리오를 기반으로 한 통합위기상황 분석을 반기마다 실시하고 있으나 코로나19의 국제적 확산 등으로 부실가능성이 높은 대체투자 자산(호텔, 오피스텔 등)에 대해 환율, 공실률, 임대료, Cap rate, 수요 변화 등 자산의 특성을 반영한 스트레스 테스트를 실시하지 않고 있으므로 환율 변동, 공실률 증가, 부동산가격 하락 등 시장상황 변동에 따른 대규모 손실에 대비할 수 있도록 투자자산의 특성을 반영한 스트레스 테스트를 실시하는 등 대체투자 리스크관리를 강화할 필요가 있음

③ 회사는 내규인 ｢◇◇◇◇◇◇규정｣ 및 ｢▣▣▣▣▣▣▣세칙｣에 따라 투자위원회를 통해 투자 리스크 및 수익 등에 대해 심사하고 있으나 구체적인 투자 심사기준을 마련하지 않아 투자 심사시 운용부서의 검토보고서에 의존하고 있고 일관되고 심도있는 사업성 분석 및 리스크 평가에 한계가 있어 형식적인 심사에 그칠 우려가 있으므로 투자심사가 체계적으로 적정하게 이루어질 수 있도록 투자 유형 및 특성에 따른 다양한 위험요인을 반영한 구체적인 심사기준을 마련할 필요가 있음

2. 개선사항

가. 자산운용 관련 조직운영 불합리

회사는 자산운용을 담당하는 조직의 구조와 업무분장이 직무간 상호 견제와 균형을 이룰 수 있도록 자산운용조직, 심사조직, 사후관리조직을 각각 독립적으로 운영하는 것이 바람직하나 별도의 독립된 투자심사조직을 갖추지 않고, 자산운용조직(♧♧♧♧♧♧운용팀, ♡♡♡♡팀)이 투자심사와 관련된 실무업무를 병행하도록 하고 자산운용조직 및 사후관리조직(♢♢♢♢팀)을 모두 ▤▤▤▤본부 산하에 배치하는 등 자산운용 업무간 독립성 및 상호견제 기능이 미흡하므로 자산운용 관련 조직간 독립성과 상호 견제기능이 제고될 수 있도록 조직구성, 업무분장 및 운영방식 등을 합리적으로 개선하시기 바람

나. 대체투자자산의 건전성 분류기준 불합리

회사는 내규인 ｢▧▧▧▧▧▧업무지침｣에 따라 대체투자자산에 대하여 매분기(필요시 수시) 감리를 실시하여 원금손실 발생 가능성, 운용 수익률 등을 고려한 감리등급을 부여하고 있고, ｢◐◐◐◐◐◐◐ ◐ ◐◐◐◐◐◐◐ 지침｣에 따라 매월 보유자산에 대한 자산건전성을 분류하고 있고 있으나 자산건전성 분류시 이자 및 배당 지연·중단 등 손상징후를 반영한 구체적 기준을 마련하지 않아 2020.11월(수시) 및 2020년 4분기 대체투자 자산에 대한 감리결과 이자·배당 중단 등의 이유로 대체투자 ○건의 감리등급을 ‘▣’로 변경하는 등 손상징후를 인지하였음에도 대체투자 ○건의 자산건전성을 ‘정상’으로 분류한 사례가 있으므로 자산건전성 분류시 이자 및 배당 지연·중단, 공사 지연·중단, 기한의 이익 상실 사유 발생 가능성, 투자조건 조정협의 등 손상징후를 반영한 구체적 기준을 마련하는 등 대체투자자산에 대한 건전성 분류기준을 합리적으로 개선하시기 바람

다. 자산운용부서 성과평가지표 운영 불합리

회사는 매년 부서별 성과평가지표(KPI)를 설정하고, 생산성·수익성 등의 계량·비계량 평가를 통해 부서 및 부서원을 평가하면서 자산운용부서의 성과평가지표에 ‘그룹사 Collaboration’ 관련 지표를 설정하고 그룹내 특정 금융사간 협업 목표액·비중을 정하여 투자 결정 과정에서 불합리한 영향을 미칠 우려가 있으므로 객관적․합리적인 자산운용 및 투자 결정 절차 확보를 위해 자산운용부서에 대한 성과평가지표 운영을 합리적으로 개선하시기 바람