키움투자자산운용 금감원 경영유의사항 · 2020-02-25

경영유의사항 공개안

경영유의사항 공개안

1. 금융회사명 : 키움투자자산운용㈜

2. 제재조치일 : 2020. 2. 25.

3. 제재조치내용

대 상

기 관

기관

경영유의사항 2건

4. 조치대상사실

가. 경영유의사항

(1) 집합투자재산 평가규정 보완 필요

□키움투자자산운용(주)은 내규에 따라 운용 중인 집합투자기구의 운용대상자산을 평가하는데, 동 기준상 국내외 부동산은 취득가격으로 평가하되 취득 후 ◈년 이상 경과한 때에는 집합투자기구평가위원회가 정한 가격으로 재평가하는 것을 원칙으로 하면서도 사모집합투자기구의 경우 수익자의 일부가 감정평가에 동의하지 않는 경우 장부가액을 유지할 수 있도록 예외를 허용하고 있음 집합투자업자는 집합투자재산의 현재 평가가격을 계속 유지하는 것이 적정하지 않다고 판단될 경우 자신의 책임 하에 다시 평가하여 공정가액을 산정하여야 하며, 일부 수익자가 부동의할 경우 집합투자재산의 재평가가 이루어지지 않도록 한다면 투자대상자산에 부실이 발생하더라도 수익자의 선택에 따라 공정가액 재평가가 이루어지지 않을 수도 있는바, 집합투자재산에 대한 평가는 집합투자업자 자신의 책임에 따라 이루어져야 한다는 원칙이 명확하게 규정되도록 내규를 개정할 필요

(2) 해외 재간접 펀드 집합투자증권 평가절차 강화 필요

□키움투자자산운용(주)은 내규에 따라 운용 중인 집합 투자기구의 운용대상자산을 평가하는데, 동 기준상 해외집합투자증권에 대한 평가는 발행국가나 발행 집합투자증권의 성격으로 인하여 공식적으로 발표되는 기준가나 시가가 없고 공정한 가격을 산출하기가 어려운 경우 취득원가로 평가할 수 있도록 예외를 허용하고 있음

다른 집합투자기구의 집합투자증권에 투자하는 재간접 펀드(상위펀드)는 투자대상펀드(하위펀드)의 기준가격을 반영하는 방식으로 집합투자재산 평가가 이루어 지는데, 하위펀드의 기준가격이 산정되지 않는다는 이유로 그 집합투자증권을 취득원가로만 평가한다면 하위펀드가 투자한 자산의 가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여 상위펀드 집합투자재산의 가치에도 유의미한 변동이 발생하더라도 이를 반영한 평가를 할 수 없는 문제가 발생할 수 있는바,

하위펀드 투자 자산의 부실로 인하여 상위펀드 집합투자증권의 가치에 유의미한 변동이 발생할 경우 집합투자재산평가위원회가 집합투자재산에 대한 공정가액 재평가를 하도록 하는 절차를 마련할 필요