에이치디씨자산운용주식회사 금감원 경영유의사항 · 2020-04-17

경영유의사항 공개

1. 금융회사명 : HDC자산운용㈜

2. 조치일 : 2020. 4. 17.

3. 조치내용

제재대상

제재내용

기 관

경영유의사항 1건

제재대상

제재내용

기 관

경영유의사항 1건

4. 조치대상사실

가. 경영유의사항

(1) 펀드 설정 관련 실질적 검토 절차 강화

HDC자산운용㈜은 금리연계 파생결합증권(이하 “DLS”)을 유일한 편입자산으로 하는 사모 집합투자기구(이하 “DLF”)를 설정·운용함에 있어서 DLF 설정 시 편입대상 DLS의 상품구조 및 내재된 리스크를 검토하기 보다는 수익구조의 명확성, 가격산출 가능성 등 펀드 설정이 용이한지 여부를 중심으로 분석하였고, 고위험 금융투자상품을 편입한 펀드임에도 최초 설정시 외에는 상품위원회 등의 심의를 거치지 아니 하였으며 DLS 기초자산 금리 변동에 따라 손실발생가능성이 높아졌음에도 과거 금리 최저점 등을 근거로 펀드 설정을 계속하는 등 투자자 보호를 위해 요구되는 펀드 설정 전 검토절차를 형식적으로 진행하였는바 향후 신규펀드를 설정할 때는 편입자산의 특성을 면밀히 파악하여 상품구조의 적정성, 내재된 리스크 대비 펀드의 수익성 등을 종합적으로 검토하고, 운용부서 뿐만이 아니라 리스크 및 준법 등 유관부서의 검토를 거친 후 그 결과를 바탕 으로 상품위원회 등 내부 의사결정기구에서 실질적인 심의가 이루어질 수 있도록 검토 프로세스를 강화할 필요가 있으며 또한 백테스트(back test) 등 편입대상 자산에 대한 분석결과를 상품제안서, 요약제안서 등 투자자에 교부되는 안내자료에 기재할 경우 동 분석결과가 기초자산의 특성을 충분하게 반영하였는지 또는 투자자 오인가능성은 없는지 여부 등을 사전 점검하는 절차를 마련할 필요가 있음