키움증권(주) 금감원 경영유의사항 · 2020-08-20

경영유의사항 등 공개안

1. 금융회사명 : 키움증권㈜

2. 조치일 : 2020. 8. 20.

3. 조치내용

대 상

내 용

기관

◦ 경영유의사항 (4건)

◦ 개선사항 (4건)

대 상

내 용

기관

◦ 경영유의사항 (4건)

◦ 개선사항 (4건)

4. 조치대상사실

가. 경영유의사항

(1) 해외부동산 펀드 미매각 리스크 방지 필요

□ 해외부동산 펀드 투자시 당초 계획과 달리 기한 내 매각하지 못할 경우* 실물자산 가격 변동 등의 리스크에 과도하게 노출될 우려가 큰바,

* 20XX년 중 제3자에 대한 매각을 목적으로 해외부동산 펀드에 총 ◎,◎◎◎억원(◈건)을 투자하였으나 이중 ▣,▣▣▣억원(◉건)이 당초 매각기한(◇개월) 내에 미매각되어 ◆,◆◆◆억원(◍건)을 유동화함

◦ 매각 목적 해외부동산 펀드 투자시 매수자에 대한 수요파악 및 현지사정에 따른 불확실성 검토 등 관련 업무절차 강화를 통해 미매각으로 인한 리스크 증가를 방지할 필요가 있음

(2) 전문투자자 등록 관련 이벤트 업무 관리 강화

□ 전문투자자는 일반투자자에 비해 법상 보호대상에서 제외되는 불리한 측면이 크다는 점에서 투자자 본인이 반드시 필요한 경우에만 전문투자자로 등록함이 타당한바,

◦ 검사기간 중 실시(20XX.XX.X.∼20XX.X.XX.)하고 있는 전문투자자 등록 관련 이벤트는 일반투자자들의 무분별한 전문투자자 등록을 조장할 우려가 있으므로 이벤트 실시에 신중을 기하는 등 관련 업무에 대한 관리를 강화할 필요가 있음

(3) 채무보증 관련 손실 예방 및 사후관리 강화

□ 20XX.X.X.∼20XX.X.XX. 기간에 진행중인 채무보증 건의 다수가 부동산과 관련되어 있고*, 이 중 제3자 신용보강이 없는 건도 많아** 향후 부동산 경기가 침체되는 등 위기상황 발생시 예기치 못한 손실이 우려되는바,

* 채무보증 ◉◉건 중 부동산 관련 채무보증이 ◈◈건(◇◇.◇%)

** 부동산 관련 채무보증 ◈◈건 중 HUG보증, 시공사 연대보증 등 제3자 신용보강이 없는 건은 ▣▣건(◎◎.◎%)

◦ 채무보증 대상의 부동산 편중도를 완화하고 제3자 신용보강을 강화하는 한편, 분양율 등이 저조한 사업장에 대해 사후관리를 철저히 하는 등 위기상황 발생시에도 손실을 최소화 할 수 있는 구체적 방안을 마련할 필요가 있음

(4) CFD 거래시 투자한도 등 도입 필요

□ CFD(Contract For Difference, 차액결제계약) 투자자는 최대 10배의 레버리지 거래가 가능하고, 시세 급변동시 손실규모가 납부한 위탁증거금을 초과할 수 있어 과다손실이 우려되며, 레버리지 거래 및 반대매매 등에 따라 시장에 과도한 물량이 쏟아질 경우 거래량 폭증 또는 시세 급변동 등 시장교란 소지가 있는바,

◦ 투자자의 감내 불가능한 과다손실 예방 및 CFD 거래로 인한 시장 충격 방지를 위해 자산규모·소득수준 등을 반영한 투자자별 포지션 한도, 종목별 투자한도 등을 도입할 필요가 있음

나. 개선사항

(1) SPC 자금관리 업무 관련 내부통제절차 개선

□ 구조화금융부서는 자금집행 요청내역을 신탁팀에 송부하고 있으나, 팀별로 작성양식이 상이하고, 일자·금액 등을 미기재하거나 실제 입출금 내역과 불일치함에도 사후확인이 이루어지지 않은 사례 등이 존재하며, 신탁팀은 수탁업무 관련 업무분장이 불분명하고 통장을 담당자가 개별적으로 보관하는 등 체계적 관리가 미흡한 바,

◦ 구조화금융부서는 표준화된 자금집행 내역을 비목별로 상세히 작성하여 상위자의 확인절차를 거친 후 신탁팀에 송부하고 신탁팀에서 이행한 자금결제 내역에 대해서도 추가로 확인하는 절차 등을 갖추고, 신탁팀은 수탁업무 관련 업무분장의 명확화 및 통장의 체계적 관리방안 마련 등을 통해 SPC 자금관리 업무 관련 내부통제절차를 개선할 필요가 있음

(2) CFD 계좌 개설 관련 업무절차 개선

□ CFD 거래는 전문투자자만 가능*함에도 불구하고 일반투자자도 본인확인 절차만 거치면 CFD 계좌 개설이 가능하고, 다만 추후 실제 CFD 거래 신청시 전문투자자 여부를 확인하고 있는바,

* 투자매매업자 또는 투자중개업자는 상대방이 일반투자자인 경우 그 일반투자자가 위험회피 목적의 거래를 하는 경우에 한해 장외파생상품의 투자매매 또는 중개 가능(자본시장법 §166의2①)

◦ CFD 계좌 개설 단계에서 전문투자자 여부를 확인하여 실제 거래가 가능한 전문투자자만 계좌개설이 가능하도록 CFD 계좌 개설 절차를 개선할 필요가 있음

(3) CFD 거래시 반대매매 등 관련 업무절차 개선

□ CFD 거래 중개 과정에서 과다손실을 입은 투자자가 증거금 추가납부 의무를 불이행할 경우 회사는 미수채권 발생에 따른 손실을 입을 가능성이 있는바,

◦ 주가급락 등에 따른 투자자 및 회사 손실을 방지하기 위해 반대매매 기준 강화 등 CFD 중개 관련 업무절차를 개선할 필요가 있음

(4) 전문투자자 등록시 위험고지 절차 및 내용 개선

□ 전문투자자 등록시 신청 절차가 먼저 진행된 후 최종단계에서 위험고지 안내가 이루어지고, 고지되는 내용도 미흡*한 바,

* 전문투자자에게 적용되지 않는 적합성 원칙, 적정성 원칙, 설명의무 등의 구체적인 내용 미고지

◦ 등록신청 전 단계에서 위험고지 안내가 이루어지고, 고지내용도 전문투자자 등록시 보호받지 못하는 내용을 세부적으로 안내하는 등 전문투자자 등록 관련 업무절차를 개선할 필요가 있음